协会2018教材practice1的第一题a，答案给的解释是，if the correlation risk between bank and Canada increases，the valve of CDS decreases。没明白，如果二者的相关性上升，那么investor（cds buyer）获得或有赔付的概率增加，那么cds valve应该是上升的呀！

According to Merton model, if the firm'sdebt has a face value of 60 and the firm is 50 when debt matures, what are the payoffs to the debt holders and shareholders? Key: payoff to debt holders-50, payoff to shareholders-0 没有想明白payoff to debt holders，请老师解释下谢谢

老师，volatility weighted 和 filtered weighted 算出来的历史损失可能超过maximun historial loss，那correlation weighted是不是也有可能超过？

请问老师，这个截图里的左边比右边更具有确定性是吗，所以价格是左边比右边更高一点对吗？

请问老师，这个截图里的A选项不是应该是错的吗，不是说应该是99.9%的置信区间，但选项里仅仅是99%啊，请予以解释，谢谢

LASSO是惩罚回归，也是回归的一种？

请问教师，这个截图里一个月的1BP是41是什么意思呢

老师，为什么是这种策略啊？买大盘的看涨，卖个股的看涨。这里突然看不懂了……

《信用风险 基础班》讲义第86页，关于“Interest rate products”里说a corporate paying the fixed rate in a swap when the economy is strong为什么会有wrong way risk呢？经济强劲使得利率上升，那么支付固定利率、收浮动利率的一方是赚钱的，也就是EE上升；而经济向好，对手方的PD是下降的，这不是right way risk吗？

第32题，只有核心一级资本满足了，一级资本和二级资本都没满足，为什么选项A说zero conservation，不需要补ccb。