请问老师，在这里，周琪说default exposure能给银行带来利润，请问这个利润是如何来的呀，老师能否详细解释一下，谢谢

请问老师，这道题里，图示的如果用平方根法则的话，不是明显因为如果P小于零的话，用平方根法则会把VAR值变小吗？怎么到了周琪的嘴里，又成了用平方根法则的话，会高估VAR值呢，他讲课有时候会前言不搭后语的，要知道我们基础不行的人，听了这种课会产生很多分歧意见的呀，请老师予以解释为感

请问老师，这道题如果是计算另一个，是不是叫选股能力呢？p 计算的公式是(Rp-Rb)*Wp,还是乘以Wb呢，请老师予解答，谢谢

请问老师，这道题是计算CVA吗，不是说用spread的方式来算吗，为什么是500bp*0.4%就可以计算出来呢，周琪没有讲清楚，请老师予以解释为感，谢谢

请问打问号的那句话怎么解释

请问在morton模型里 那个physical rate 就是 return 只是用在计算 Nd2的时候使用么 在计算call的价值的时候 就是在哪个In(V/F)这个公式里使用 physical 还是用 risk free rate?

押题的第13题： A为什么对？ 老师在基础班讲到copulas的应用是有限的，不能反映极端的尾部风险，在危机期间也造成了一些错误估计；另外，模拟2的第26题A选项（True）说"The Gaussian copula has low tail dependence which is a weakness because dependencies (including correlations) increase in a crisis." 难道是说Gaussian copula不能正确model尾部风险，但泛泛地说copula就是可以的？

第36题里，POT方法里不是说参与只有BETA和KESI两个参数吗，M是THRESHOLD不是参数啊。那为什么选B而不是A呢

老师您好，计算债券的价格将各期的现金流用不同期限的即期利率折现就可以了，为什么又要用二叉树的方法，二叉树相当于在用远期的利率在逐期折现，为什么要这样?

请问老师，这道题的C选项，可不可以从这一面去进行相反的理解：油价下跌，收入少了，那么物以稀为贵，相对应地就说明这一国的货币会升值呢？