老师，请问lognormal model中，with determinisic drift的那个模型的basic volatility是不是固定不变的？也就是constant的？

老师，请问莫顿model中，计算d1、d2时，公式里的利率是用无风险利率还是公司的期望增长率？

duration risk premium为什么只在第2年用 第1年不用？

为什么这里不能用无记忆的性质 即用p（t=2）-p（t=1），其差再除以第一年存活率e的-0.12次方得出c项11.3%

目标是将敞口降到几乎为零 抵押物有threshold 无法满足降到几乎为零 这里为什么选a不选d

麻烦讲下19题 为什么是abc的操作风险 ABC冻结了对xyz的业务线 为什么不是对xyz的lending risk

模考二：第61题，D项，请问老师，怎么理解equilibrium model和arbitrage-free model？

模考二：75题，计算VaR的时候，用1-year， 95% 的VaR 除以sqr（250）同样计算出来的是1-day 95% VaR，但是与题目中的计算结果不相等，请问老师为什么不能先计算出1年的VaR，再除以sqr250？

模考二：49题，答案中计算的时候使用的是Expected firm value 5000，而不是current firm valule 4000。请问老师为什么要用expected 而不是current值？记得一些例题里面有的就是用的current值

模考二：第22题，答案选的是D项，增加Y或者减少X会减少组合的VaR，但是我觉得增加Y也是会增加整体的Var值，只是比起X来，增加的要少，因为marginal VaR（Y）要小。所以我觉得应该是选A，增加Y或者减少X，会使的最终的X和Y的marginal VaR趋于相等，也就是变成了最佳资产组合。希望老师能给解释一下，为什么这种想法不对？