没看懂collateral如何导致funding liquidity risk？

模考二59题，第四个选项怎么解释？梁老师上课没讲到，麻烦老师讲一下~

86页计算IR时，如果把MARKET RETURN当做BENCHMARK的话，分子为什么不是25%-20%？什么时候分子用JENSEN'S 阿尔法，什么时候直接用PORTFOLIO RETURN减benchmark return？

答案也完全没看懂，residual risk为什么指的是volatility,答案的公式又是什么意思，这道题的思路是什么，能否解释一下

practice exam 60题，这几个选项没看懂是什么意思，为什么选择D，能否解释一下

练习册365题，看不太懂答案关于选项b的解释。请老师解答一下。谢谢

为什么cva=lgd*ee*pd=epe*cs为什么不是等于ee*cs呢

为什么是c2-c1啊，不是无记忆性吗？为什么不是1-e^-0.1*1

VAR没有加性吗？

老师这题过程是?