表格3，terminal 和loss，是怎么算的？

C选项什么是downstream impact？

A是什么意思，当市场环境改变时，单一业务条线怎样导致了RAF的变化？

老师这题的B为什么不行呢 解析视频都说这个是模型问题可以改进了呀 那就是要惩罚的

“Saugatuck National Bank must compare the VaR calculated using its current method for each of the 250 trading days to the actual loss over the same period to determine the multiplicative factor. ”老师求解释这句话，他是为未来的250天每天都设定了一个VaR再一一对比来回测吗？但是VaR本身不是一个带概率的最大损失吗，比如一天内有95%的可能loss会超过1万，这样的daily VaR怎么跟该天的actual loss一一对比回测呢？

老师你好 这题的1000个observation是1000个10-day P/L吗？

不是说一旦采用更高级的模型，不能在回到低级的方法吗？那为什么不选C

操作风险怎么能整合成每天呢？它发生的次数不是非常少吗

这个题A不对吗？

老师说不考虑这些风险的相关性，所以correlation=1。为什么不是=0呢，1不是完全相关的意思吗？