老师好。 这道题的答案是用连续复利计算的。请问何时用连续复利，何时可以用（1 年收益率）的n 次方计算呢？ A bond with a face value of 350 matures in 10 years and is calculated to be worth 180 using the Merton model. The risk-free rate is 5.5%. What is the bond’s spread? A 1.15%. B 1.75%. C 3.55%. D 6.65%.

老师好，请问这道题，违约相关系数是0和是1，计算上有什么区别？ Suppose there is a $1,000,000 portfolio with n credits that each have a default probability, π = 2% and a zero recovery rate. The default correlation is 0 and n = 1,000. There is a probability of 28 defaults at the 95th percentile based on the binomial distribution with the parameters of n = 1,000 and π = 0.02. What is the credit VaR at the 95% confidence level based on these parameters?

这里为什么不能用 DD=(V-K)/ σv 方法计算呢？

老师，这里的buyer指的是trust 吗？

老师323题怎么做？为什么选D？B哪里错了

老师，求解311 和312 题

老师，这里的synthetic CDO和CLN中SPV的情况有什么区别吗？

老师讲信用风险时候，讲了衍生产品的风险为交易对手风险，贷款为借贷风险。区别就是方向，现金流和敞口不确定。我想问一下交易型债券投资，它虽然方向确定，但是敞口，现金流不确定，和期权有点像，可既不属于贷款又不属于衍生品，那交易型债券属于哪种风险呀？

老师 请问，是因为标的资产持有方担心价值下降，所以买的是put？

老师，这一题理解有点难度，尤其是第三问，麻烦您详细解答下，谢谢！