老师，这道题选项D感觉才是正确选项啊。Materially misstated financial statements.关于财务报表的事情都是后台的事情，就算做错了，也是纸面损失。paper loss不会导致对冲基金彻底失败呀

老师，这道题并没有说是对冲基金的manager, 只是说投资经理。请问是说不管任何投资，都不需要考虑过去的业绩这样吗？

两个问题。老师，1.关于A没有写alpha是什么的alpha呀，但是听讲解是计算了Jensen's alpha.请问以后这样的题都是默认Jesen's alpha吗？（这道题提到了benchmark,也提到了rf, 所以真是不知道哪个噶差才是alpha呀）。 问题2，关于Jensen's alpha, 截距项是超额收益alpha, 请问斜率项是否是sharp ratio?

老师，请问您，关于巴塞尔95，96修正案中第一点是引入netting ,我们计算netting benefit=Exposure(after netting)/Exposure(before netting), 而且是越接近0越好，越接近1越不好。请问这和信用风险的部分讲到netting factor是一个概念吗？netting factor=EE(netting)/EE(no netting)，其中也是越接近0效果越好。

此处为什么是对违约的时间建模而不是对违约的概率建模？

老师，我有个问题。您看巴塞尔2关于操作风险SA方法的计算中，是分为8个business line, 其中beta factor给的权重分别为三个18%的， 两个15%的，三个12%。 但是我加总了一下权重，也就是18%*3＋15%*2＋12%*3=120%。 请问为何beta factor 的权重和不是100%呢？不明白为何这样设计，是出于审慎性吗

老师，Core deposit ratio = Core deposits divided by Total assets (＋) 这个应该也是一个正向的指标吧？

老师好，请问这题是怎么判断用normal VAR还是 lognormal VAR呢？

老师，external ratings指的就是信用风险里的SA方法吗？

老师，问题1. D.Implementation of models for situations for which the models were not originally designed.这应该是操作风险中 人选错了模型，不是模型本身的问题 所以D不应该是模型风险吧。问题2. 关于C 是Minimal runding errors. 是取整的时候取小了，比如说小数点取了两位 而其实应该取六位更好,所以是Minimal runding。 而不是minimize runding error. 所以C依据分析依然是model risk啊