请问，177页最下面说，原本的二叉树里是影子利率，调整后的二叉树是观察利率，没说反吗

请问关于汇率衍生品，1. 汇率互换与其他例如fra和汇率远期在计算var值上的出入 我并不是很理解，例如讲义和课上，老师说6*12 fra=short 12月bond 和long 6月bond 但是在计算var的时候 是完全平方和公式，但是在计算swap的时候，就强调了浮动与固定一多一空，就要用完全平方差公式了这是为啥？ 2，在期权var的映射里，讲义上的bsmmodel和一级有所出入啊，讲义上在s0后*了e^-yt 这个e-yt是啥啊

关于固定收益 有如下几点 1.请问关于固定收益组合的映射，Var组合=Var利率*D 请问这个久期是美元久期还是修正久期/麦考利久期 在一级求var值中，我印象是用修正久期，可是看课程中的描述 一直没提价格 怎么都听着像是麦考利久期啊 2. undiversified cf mapping 相关系数彼此为1，可以理解为是利率期限结构的平行移动吗 3.关于求利率的var值=risk%*market value这个是什么原理 并不是很清楚

在经济衰退期之前，equity correlation volatility会有一个下降的趋势，这个结论是怎么得出来的？前面讲到equity correlation volatility在经济扩张期是越小的，这里是否前后矛盾？

1.请问关于非拒绝区域，例如检验力度是97.5% 区域包含3-11天，那么如果超过var值天数是2天的话，为什么还要被拒绝吗，不是应该达到了这个置信水平才对嘛？2.关于巴塞尔检验中，是对于99%情况下的var值进行检验，那么巴塞尔协会的检验力度是多少啊，也是99%吗？99%的var只能求出来2.52天吧，这个0-4是怎么出来的呢，是2.52+/- 2.58这样吗这段并不是很懂

这里第一个点说指数上涨，指数相关性上涨，第二个点又说08-09年指数下降，于是相关性增加到50%多，觉得第二点是对的，第一点和第二点的前提不是相反的吗

请问fhs和hw这两种都可以产生超越历史的var对吧

这里相关系数上升，如果不按照PPT上的策略，买入index的put期权，同时然后买入个股的put期权比起卖出个股的put期权会更赚钱，PPT上的策略是基于套利的角度来做的吗

请问这段讲bootstrapped的话中 replacing observation…这句话是什么意思呢？

老师讲60页图时说，置信区间约高，非拒绝域越窄，也就是更容易拒绝，这里的拒绝指的是容易拒绝一个错误的假设还是拒绝正确的假设呢