老师您好，我不是很理解trust在证券化中是承担什么角色，为什么要留一部分钱给trust，剩下的再给equity，那是说，先给senior和Junior本息以后，在有一部分钱给trust，剩下的给equity？

D为什么不对？

那在CLN中，还是只有银行和投资者两方对么？产品是一个金融可能会违约的金融资产➕一个以此金融资产为标的的CDS？老师说，投资者就相当于签发CDS的保险公司，那么问题来了，投资者为什么要为一个可能会违约的金融资产做这样的保证呢？

老师，这句话是怎么理解，剩余的流入小于100万就给equity，大于100万给trustaccount?与O/Ctrigger的区别在哪？

为什么利率下降，负债会增加呢？公司欠了100亿，那么到期就是还100亿啊，难道还能因为利率降低要还120亿？

选项b，利率下降，更容易融到钱了（融资成本下降），funding risk应该下降啊，怎么会错呢？

怎么计算的总利润，比如第一行的0.75

边际违约概率MDP2-3我这样写对吗

巴塞尔协议不是只限定了操作风险吧？但是为什么要把巴塞尔协议的内容放在操作风险这一部分里讲呢？

1、D选项，超额抵押指的是equity通常自持，跟选项说的资产池的价值超过ABS的价值不是一回事呀！2、另外，烦请老师讲一下什么是ABS的价值？