请问如果是利率降低的环境呢？dollar_IS_GAP不是越小，甚至负的的更好吗？谢谢，能不能理解前提是升息环境下呢？

在preferences这里，为什么高风险的股票被购买的多了之后，价格上去了收益率会被压缩

打印的讲义256页写的是mostly5bp,老师讲课的讲义上是5%，请问到底应该是多少呢？

这个老师的ppt的P88-89页到底讲了个什么意思？老师的讲解一句都没听明白

老师我想问一下，投资者买了CLN相当于买了一个CDS加无风险资产，但买CDS不就是购买一个保护吗，是保护的买方，但是实际上投资者买CLN是将风险转移到自己身上了，相当于卖了一个保险，是不是矛盾呢？

这个知识点是哪个章节？没见过cre dit risk +这个名词

老师在解释一下liquidity put 是什么样的产品？缩短期限后如何降低敞口？

老师好，可否把其他选项也解释下。

老师您看我这样理解，债券风险敞口对吗？从图中看。图中描述的是一个债权人的PFE，对于固定类债券来说，如果当利率上升的时候。债权人的PFE会减少，甚至会减少为0，刚好对应图中的陡然下降。但是。图片中文字的描述刚好是相反的。是不是文字与图没对应起来呀？我这样理解对吗？

老师我其实不太明白利率互换的信用风险敞口，图片中划线描述。利率互换的不确定性是随着期限的增加而上升。随着时间的推移，时间是越来越少，不确定性应该也是递减的，交割的现金流也是随之就一笔就少一笔也是递减的，不应该整体上信用风险敞口都是降低的吗？怎么会出现上升呢？我不太明白划线说的前期收到现金流的不确定性影响较大，信用风险敞口上升它是怎么上升的，随着时间的推移它怎么会上升？不应该都是减少吗？