关于增量VaR和成份VaR的计算公式有点疑惑： 1.IVaR的近似计算公式中,讲义中是MVaRa*Wa,这个Wa是啥意思，是不是单个资产价值，即Wa=Va=wa*Vp单个资产权重乘以组合价值？ 2.CVaR=MVaRa*Va,其中Va也就是单个资产价值和IVaR近似公式中是一个意思？

请问老师，此处可做空状态时，为什么不是β（spy）+(1-β（spy）)+ht=1呢?，为什么只考虑资产在spy和无风险资产之间配置，而不考虑价值股和成长股的头寸呢？那此处0.7的含义是什么呢？

1、都是累积违约概率，两者有什么联系吗？2、指数分布与违约有什么联系？

老师好，公式中的NP是哪些单词的缩写啊？

若投资者预计日经指数会上升，他买了call option，这样话当日经指数上升时，投资者能行权，获利。 而后面又讲，日经指数上升（日元也会上升），call的买方会获利（相当于call option不会被投资者行权，获得期权费）这样好像前后矛盾啊？。

这一题不懂

TE不应该等于Rp-Rb吗，为什么老师说是上下总共偏离百分之6？而且Rp不应该看基金经理的表现吗，怎么能提前确定呢？

为什么相关系数等于0时，违约分布是二项式分布？

这 句话没听懂，A payer swap is quivalent.to buy a floating …

老师好，谱风险度量在哪提及过？我想回头再看看。