老师好，此页PPT讲到最后，说按此模型，終有一天利率会是负值，利率是负值，是不可能的。为什么利率不能为负值啊？

后面两模型会考计算吗？老师是不是写错了？跟课件不一样

在Credit spread 计算公式里，D和F分别表示什么？在题目里，这两个数值会怎么告诉我们呢？

老师，这道题中用31-29不就是每股交易的SPREAD了么，为什么最后乘以的是价格而不是所持有的股份数量呢？

老师这题目的cd选项可以讲一下吗

老师，能仔细讲解正确选项吗？为什么负值有利

这道题怎么做？直接被跳过了？

老师好，基于failfureRate的VaR模型验证中，为啥说T越大，非拒绝域越窄。我看非拒绝域的区间是[X-K*SE,X+K*SE]之间，那非拒绝域的长度就是2K*SE。T越大，显著性水平不变的情况下，2K*SE不是会越来越大吗？

第一张图那个的杠杆率为啥还是2，不太明白，第二张图说弹性那里，为啥说大额单据砸开时间越长liq.越好？是不是理解成liq.越好的情况下，越保持稳定，所以砸开缺口的时间越长？逻辑是这样吧？

下面的shortfall不应该是先用equity的5million垫付，再到mezzanine吗，应该是100m-86m-5m=9m，这样mezzanine不用全部垫付11m了