老师好，10天加变动频率是什么意思呀，不懂，能不能举个具体的例子，谢谢！

老师，衡量组合的系统性风险用treynor ratio，那么如果只衡量组合的非系统风险用哪个指标？IR衡量的是包括系统性与非系统性风险吧？

老师您好，这里的上下限我弄明白了，但是短期用gross，长期用net我没看明白。比如说短期下A欠B10M，B欠A5M，两者交易（net）A给B5M，这样不也挺保守吗？不是很懂这个gross和net的概念，希望您能解释下~

请问为什么模仿不算呢？能模仿说明他认可这种策略，结果是赚钱了，谢谢

任何一家公司也好，最终都会倒闭的啊。所以最终的违约都会增加，那么第一句话是对的啊。

百题第53题，题目中写的是forward spot curve flattens，说明远期利率是平缓的。 问： 1、老师假设的Libor2下降，导致了第二年的spot rate下降了，是不是与题干不符？ 2、为什么不能假设第一年的Libor下降，而第二年不变？

d为什么会导致跌破净值？

为什么相乘就答案？

这个题求var的公式和流动性章节第一课的不一样 表达意义有什么区别吗 什么情况下该用哪个呢

请老师帮忙列一下各指标对d1、d2的影响 以及各指标对call option和put option的影响