想问一下老师，在算CVA的时候，如果有两笔交易，一笔的exposure是10，第二笔是-5，那在计算的时候是只需要计算第一笔正exposure的CVA，第二笔负exposure不需要？还是说exposure要净额一下成为5，再继续计算？假想的一道题，没有原题。

隐含回报率为什么可以用F-S表示？

信用风险不也有相关系数 有相关系数不是就可以分散 这个题目没太理解

我记得一级之前有个分析risk tolerance和risk appetite的图 找不到了 麻烦老师给讲解一下哈

老师您好，讲课的老师在视频24:32提到的投资者以较高的askprice买入较低的bidprice卖出，为什么？为什么高价卖低价卖那不是亏本吗，请问如何理解

您好, 我没明白, 为什么"short option"的前期费就是illiquidity premium?

老师，信用百题第8题。收益，负的损失，不进入CreditVar的计算吗？被抹成0了？市场Var不是这样的吧，市场Var收益和损失都如实进入分布是不是？

请问这里是为什么, 没听懂第二条性质. 麻烦您解释下原因(不是翻译原文), 谢谢~

这个课程的讲课视频什么时候更新？另外，2022年5月考试的案例和2021年12月的案例一样吗？

请问这里解题思路是什么呢？谢谢