老师，能否根据以下思路：表格里10天回测的数据中，有2天值落在了reject region，而根据model，exception数量为不超过0.5天，判断出model不是有效的，从而得出D选项结论。

请问backtesting var 是one or two tails？

这个risk premium 要*2的算法在考纲里嘛?没有讲到过要乘2啊

记得之前有一题也是有抵押品,但是说还是会有信用风险.为什么本题就可以将敞口降到几乎为0

这个麻烦老师讲解一下，有点晕，然后cds buyer有点分不清，buyer借入钱给债券，buy cds买债券借出钱？这个跟repo buyer再区分一下呢？

这个怎么理解？不是k➖put吗

这道题知识点在哪儿，我怎么一点映像都没有讲过这个

这个问题在讲义哪里？

这一页里的var或者es的参数，和32页回测里计算市场风险巴塞尔要求的var参数1年期、99%，为何不一样？这两个没有关系吗？

var假设检验z公式的分母是标准差，而投资管理里的α检验用的是标准误。为什么会有这个差异，一个是N分布一个是t分布的原因吗？