每日标准差是4.27，那么七天的标准差怎么算呢？

Bond Yield Maturity 年化Standard Deviation Exposure(million) A 5% 2 5% USD 25.00 B 3% 13 12% USD 75.00 The correlation between the two returns is 0.25. From a risk management perspective, what is the gain from diversification for a VaR estimated at the 95% level for the next 10 days? Assume there are 250 trading days in a year. 计算过程没问题，但没明白为什么在算分散化VaR时，前面都是按单位1million统一的，而算这个时根号里的25M 75M却变成了0.25 0.75 按W的单位来算？那这样计算前后单位不统一怎么可以比大小呢？ 谢谢。

老师，这道题我能否假设前后执行价格不变，先根据题干前面给的数据算出k，根据分红，算出分红率，把K和分红率再带到新条件（后面给出的数据）中，算出新的期权价格？我这样算的结果和答案一样，约等于1.95

美式期权到期日前都可执行，百慕大期权只能在规定的交割时点执行，不是应该比美式期权更灵活么？

在完美市场为什么没有破产成本？

1.图一里面的绿色划圈部分是怎么得来的？2.图一和图二里面划圈部分的公式怎么不一样呀？

老师好，可以把视频里的计算器算法具体再讲一遍吗，我按照视频里的按出来的计算器显示sy=2，不知道哪一步出了问题

老师好， 请问一般提到 Simulation Value at Risk时， 指的是 Monte Carlo simulation 还是 historical sumulation？ 顺便问一下，Historical simulation 和 参数法计算VaR， 哪个更复杂呢？

老师好，这道题想举一反三一下。 它问的是一天经历4倍标准差时损失是多少，所以直接alpha（4）*sigma(day)*P(value)=9.48million。 如果它问的是一定条件下经历4倍标准差损失，求year horizon 下的VaR， 是不是就要用到那个12%了？ 用 VaR= [mu - 4*sigma(year) ] * P ？

老师好，请老师从定性的角度 解释一下VaR 局部估值法 和 全值估值法的区别。 我感觉网课视频里没有讲那么细， 只讲了局部估值法就是 Delta-Normal 和Delta-Gamma， 全值法就有 历史模拟 Bootstrap 蒙特卡洛 和情景分析。 如何把握他们的不同？ 以及在什么场景下应用？