这道题c可以理解为当线性产品价格变化量很大时用线性的delta-normal度量不准吗？

第一句话的意思是10万份股票的价格是30万元吗？

老师，也就是说liability构成的凸度是negative的？所以要用positive的barbell去抵消，那么如果题目中说的是asset构成的凸度呢，那是不是需要用负凸度的去抵消，比如callablebond利率低的部分？

garch模型为什么不可以哪？ewma 和garch模型区别是什么？

可不可以再把不推荐的原因说的细致一些？原因应该不光光只有”他们选择的是一家好公司“吧？希望可以指出根据哪一条，或者是根据都可以。多谢！

这道题可以理解为在90%情况下比95%情况下更极端的损失被稀释了一半吗？

这道题为什么不是用56除1.5哪？题目说他拥有usd/gbp的头寸

那什么情况下才会造成homoskedasticity？

Find the operational VaR at a 95% confidence level given the following data. Frequency Distribution Probability Number 0.8 0 0.2 1 Severity Distribution Probability Number 0.75 USD 20000 0.24 USD 100000 0.01 USD 600000 不懂为什么95%置信水平下要选10W，讲解里说0.8+0.15=0.95 LOSS是2W，然后就说要选10W，请问为什么？

此题如何计算我明白，但问题是，MBS不是callable bond吗？它的凸性不应该是负数吗？