买入欧元期货是指未来用本币按既定汇率换入欧元？

老师您好，像barrier option （out类）的由于风险较高所以它的price要比普通option便宜，但是为何在asian option中，我们用了average price或者average strike price，相对来说更稳定的价格来计算payoff的时候，就说它的volatility变小，所以asian option的price更便宜呢？

请问做题时该如何确定挑选一个 合适的显著性水平？题目里会给吗

老师你好，有一点蒙了。。。 1.premium是否等于intrinsic value+time value？ 2.我们所说的option定价是否定的是premium的价格？ 3.option price与option value是否是同一种东西？而不是像期权期货那样price和value不同？ 4.premium是否也可以叫做option price，也可以叫做option value？

可以请老师讲一下资产证券化部分，MBS的investor在房价上涨时持有的份额为什么会上涨？如果看做investor持有一个bond的话，他们应该是收到mortgagor定期的还款啊，为什么房价还会对investor有影响？同理也请帮忙解释一下视频中艺术品证券化中，艺术品价值上涨如何对investor带来收益，感谢！

计算SMM的公式是prepayment/(期初本金-PRN）还是prepayment/(BAL-PRN)?另外BAL是扣除了PRN之后的剩余本金吗？

lease rate带来的收益是给商品消费者还是商品供应者？

B选项错的原因请老师再解释一下

关于外汇的间接标价法，请问如何从题目出判断出来？且有没有必要将其转化为直接标价法（DC/FC)?

参数法中，ewma和garch模型区别仅仅是ewma是garch的特例，garch不是计算VaR确切值的？