老师，可以解释下利率风险和在投资风险吗？callable和puttable bond在哪种情况下更容易行权？

老师，这个Z怎么查表啊？有alternative和cumulative两个表查哪个啊？还有横纵两列的数值分别表示什么意思啊?

老师，这个F（-1.96）查表为什么是0.025啊？我查出来不是这个数，查的是不是cumulative Z-table这张表啊？

Assuming other things constant, bonds of equal maturity will still have different DV01 per USD 100 face value. Their DV01 per USD 100 face value will be in the following sequence of highest value to lowest value: B. premium bonds, par bonds, zero coupon bonds 答案是b,DV01=bond price *Duration*0.0001,按照上课讲的应该是zero coupon bond duration最长，然后duration和T成正比，和coupon, interest rate成反比。为什么不是zero coupon bond has highest value？请老师解答一下

请问老师这道题选A是否有问题 如果根据该题的discount rate 把执行价格40折现是38 payoff就是2 ，然而期权的现价又是2.38其实用了期权还那2-2.38是负数，相当于没有赚钱呢，还是说此题意disocount rate 是针对期权的，与执行价格无关，有点混淆。那平常计算的ke负rt中r又是啥？

put应该是t时刻的价值小于T时刻折现价值的时候会提前行权吧？call是大于为什么put也是大于

请问老师这个issue和buy有啥区别

40元的时候提前行权，为什么再向前折现时用的是52-40=12？行权了不就是交易完成了嘛？12就是收益了，把12向前折现是为什么

为什么构造call+K和put+S0？而不是call+S0和put+K

请老师讲解下这道题做法 答案解析中25又是怎么来的