黄同学2018-10-03 17:24:29
黄同学请问老师这道题选A是否有问题 如果根据该题的discount rate 把执行价格40折现是38 payoff就是2 ，然而期权的现价又是2.38其实用了期权还那2-2.38是负数，相当于没有赚钱呢，还是说此题意disocount rate 是针对期权的，与执行价格无关，有点混淆。那平常计算的ke负rt中r又是啥？
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金程教育吴老师2018-10-08 13:41:03
金程教育吴老师学员你好。r是无风险利率，在这里也可以看成是折现率。
期权的收益未来有两种可能，一种可能是75%的概率0元，一种可能是25%的概率10元，期望收益是2.5元，期望收益折现，是2.38，这是如果到期执行期权的现值。
但是该期权是美式期权，美式期权0时刻就可行权，0时刻行权获取40-36=4>2.38，所以选择立刻行权。
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