这一题以梁老师的方法算，最后的结果等于2598，没有这个答案呀

老师好，第一个问题，老师讲课的时候说的是如果K理论（公式算出来的结果）>K市场的时候，我们应该long future/forward嘛，为什么对于外汇，K理论>K市场的时候就变成short了呢？从理解角度来说，如果实际我的预测高于市场，我应该先以k市场买进来，然后到时间的时候卖出去就会得到理论算出来的那个高的收益，而不应该去short。 第二个问题，老师讲的时候和这些讲义都有些confuse，图上面明明写的是future price greater than spot price, 为什么下面文字的时候又变成forward price greater than spot price。还有老师前面将example的时候也说的是future，但我理解的是通过k=Soe^rt算出来的应该都是forward吧。请老师帮我distinguish一下，还是说forward和future定价公式还有与spot price之间的关系都是一样？ 谢谢

老师，这一题我直接用coupon算是否也可以？0.07x+0.02(1-X)=0.04

这里为什么是要乘以104期权的标的资产价格，而不是乘以期权费6，或者乘以期权的价值（104-100）？之前做题时候发现，做对冲时候，有的时候分子是乘以被对冲的价值，有的时候是乘以被对冲的价格，那么怎么区分呢？

老师好，我在做题时，第一步中，用公式算出来的Z0.5=0.2%， 如果我用计算器计算Z0.5，输入N=1，PV=-99.9，FV=100，PMT=100，CPT I/Y=100.2 （1）这样计算是否有错误？ （2）得出的I/Y恰好等于1+Z0.5，有点想不清楚两者之间的关系。

请问老师，第三门课百题第8题，零息债券中途是没有付息的，这里计算零息债的YTM为什么要除以2呢？

计算amort时，BAL、PRM、INT的含义是什么

老师，为什么y上升赚钱，y和p同向关系duration就是负的？反向就是正的？

请问本ppt60页，练习7，第二个条件。Bond are issued at par .时为什么会有再投资风险。

老师，这里fair mkt value到底是指price traded还是mkt value of portfolio/N？这里板书不是很清楚