convexity1/2cp中cp怎么求，同时DC是什么?有什么公式？

老师，请问例题的conditional prob 的计算原理，这里我没看懂，讲的有点跳跃了。

第178页练习题5，为什么the annually-compounded risk-free rate is 4% per year for all maturities 用连续复利来计算？？ 而第176页练习3里，annually compounding用复利来计算？？？

170页关于CAPM跟APT的计算量问题，我理解的只是在题干中假设了APT计算时那50只证券是受同三个因素影响的，但是CAPM并没有做这样的假设，而是受各自的系统性因素影响，所以计算量才比APT高，这样的理解正确吗？

（1＋y/2）的平方或立方与（1＋r0,5/2）和（1＋r1.5/2）的三次方有什么区别?

在bond return中，课后习题exercise1中，为什么fv=100,题中没说啊

老师，关于interested rate对call put的影响，long call是说利率上涨，用cash去投资然后期末买stock。 而long put怎么解释呢？为什么 视频里老师举例说long put的存续期间，手里持有stock呢

17页这里，对于投资者来说提前偿付的风险是指可以获得利息少了吗

第11页ppt中 D指一方a卖出的TBA会有本息的偿付，但这个利息不应该归属于另一方b吗，视频中的老师，为什么说是资产池会有所缩减，产生利息应该是资产池增加呀，还有下一页的例题中本息偿付占到0.4%，那把资产买回来为什么就是可以减去这0.4%，我有点被绕晕了

老师，请问premium的discount factor，在第一年的为什么是1，第二年的为什么是0.952381？我试着计算了，对于这几个数字的计算原理不是很理解。