老师，如果这题当即期价格在下，期货价格在上，当基差变小时再做多的话不就赔钱了嘛？

capm中的斜率是[𝐸𝑅𝑀−𝑅𝑓]，公式推导的时候是因为经过βmkt=1这个点，所以斜率[𝐸𝑅𝑀−𝑅𝑓]/1简写为[𝐸𝑅𝑀−𝑅𝑓]，但是后面190页题目为什么beta=1.2的时候，不用[𝐸𝑅𝑀−𝑅𝑓]/1.2作为斜率，而是还用[𝐸𝑅𝑀−𝑅𝑓]作为斜率呢？看到前面一样的问题回答说跟斜率无关，可是在189页的时候老师讲了capm的斜率就是[𝐸𝑅𝑀−𝑅𝑓]，怎么又说跟斜率无关呢？

想知道确切的计算步骤

不太理解这个题 想知道详细的计算步骤

请问老师，4.1题和4.3题能不能讲解一下？谢谢

老师好，这里的rf，好像没什么用，是不需要管的条件吗？如果需要用到，题目又会怎么出呢？比如我们换来的钱做再投资吗？谢谢

老师，这道题，ctd的久期是8.4，为什么说期货的久期就是8.4呢？ctd不是成本最小的债券么？虽然是用在脸上tbond futures里的。而且benchmark的久期9，为什么又不用呢？题目里出现的三个久期分不清楚，谢谢

老师好，我之前提过一个问题（见下截图），现在还不太明白，这个知识点是用在哪种题目里？而且这个图也是真的看不出远月和近月哪个大，梁老师说远月>近月，麻烦老师点拨下，谢谢

老师，principal protected notes的例子我没有看懂，如果我买入了零息债，我为什么还要花钱去买option？因为零息债折价买入，三年后确定是收入10,000的，还需要保障吗？

老师好，欧洲美元期货时间是三个月。但是题干里的五年，是怎么看出来是五年以后开始的呢？我看英文的意思是一个五年的欧洲美元期货，但也不可能是五年，想问老师这句英文的理解我是哪里出了问题，谢谢