零息债券为什么利率风险大？随着coupon变大利率风险变小？

1/2cp这里是怎么出来的？

老师，这种题目是否可取巧免于计算？付息债的久期小于等于到期时间1.5年，且到期时间要用本金+coupon一起折现，权重绝对大，那答案基本接近1.5年，只有B选项1.45年比较符合啊……

老师，例57，明明是期权价值下降了1.17元，为什么会得出股票价格也下降1.17元啊？期权价格和股票价格又不是线性关系，谢谢了。

老师，上面这段话是什么意思？这个例子是怎么算出来的呀？

老师，我看懂权证的所有计算和分析，唯独不知道这句话表达的是什么？是说我本来加入权证按现股票价值，可以获得25元，到实际还是50元，说的是我在市场有效情况下，我执行还是股票价格不变呀？这段话表达的什么意思，谢谢了。

老师您好，图为原版书第七章band yield的一个公式，我取对数之后计算比较复杂，想知道有什么简单的方法能计算出来吗

Hedge ratio的推导中的 Delta S=h*Delta F，hedge ratio应该等于delta，为什么这个式子与衍生品中的Delta 为什么不一样，式子中不应该都是衍生品价格对标的资产变化的敏感度吗？

老师这里出现笔误了，最后那个等式那应该是减号，因为除以的是负y，我用等比数列的求和公式算了一下！

老师，我似乎一到这里就卡住，你看我画的图，如果是凸性，随着年的增加，我在同样的时间上，我B肯定是比A短的，斜率肯定是从大到小啊，为什么老师说凸性斜率从小到大，望画图解析，是不是我哪点又迷糊了。