请问 这道题为什么说的是0.5,1.0,1.5 years zero rate are 2%,2.3%,2.5%,那理解很容易就是不同期限对应的即期利率，而非年化利率呀。考试中出现的话怎么分辨给的是年化还是已知的即期利率呢？像这道题的描述的话真的没看出来是年化呀

如果题目说了是expected portfolio return才是capm模型的理论收益率，如果没有expected，只说return就是实际发生的收益，可以作为alpha的被减数,对吗？

第一，卖出看涨期权0时刻应该是得到期权价格f吧？为什么这里是负数？ 还有 第二，计算投资股票份数的时候为什么不用乘上涨和下跌的概率？

不是怕什么做什么吗 sell不应该对冲也是sell吗？

能理解成对冲都是同向的吗？我怎么记得有别的题是反方向对冲

题目中的80%和20%是不是干扰项？有用吗

老师你好我想问一下什么情况下对冲是同方向（有道题老师说怕什么做什么）什么时候是反方向呢

题目中说invest in fixed income security，为什么不是支浮动收固定？

请问AD怎么辨析？

想问一下，我在经典题专项的时候做有关于N、I/Y 、PV、PMT、FV这一类的题目时，我自己用计算器算出来的结果和题目总是有1-5的误差，基本上每一道题目都是如此，我想问一下这是什么原因呢