老师，真题中有一道题提到了activity volatility 和volatility。请问activity volatility是不是指tracking error volatility呀？

请问yield和coupon之间什么关系呢？coupon是每期给我多少的现金流，而yield给我的感觉只是为了折现存在的？如果yield是为了折现存在的一个值，那为什么不同产品对应的yield会不一样呢？yield不就应该是将未来的钱算回现在值多少的一个比率，那么只要是收益用同一个yield不就可以了吗？

请问计息方式中treasury bond 的 actual/actual 他没有明确说一个月、一年按多少天算，是指如果题目给2012年，我就要按照真实的2012年有多少天算吗？或者12月有31天，就按31天来计算

“对持有ITM欧洲看跌期权，theta>0。”可以讲一下这句的逻辑么？

此题不是说用一步二叉树计算吗？为什么老师说两步二叉树？

报价和交易价分别是什么价格？A报价给B，B以交易价买入？还是说A和B的交易就是以clean price来交易的呢？那为什么dirty price还要叫交易价呢？我的理解是dirty price属于一种不公平的算法了，所以在真实交易当中都会以clean price的价格进行交易呢

老师好，请问这题五年的KR01为什么是0.6×20＝12啊，0.6怎么插值来的啊

老师，请问activity volatility 和volatility有什么区别？讲义哪里有讲过呢？

为什么美式欧式的看涨或看跌期权的下限k要往前折现？

如果是cash or nothing 这题会有什么变化呢