请问老师这个公式怎么来的，和前面讲的定价公式不一样呀

想请问下老师关于习题集第27页第63题 The senior tranche of the ABS CDO has : C. Lower risk than the equity tranches of both ABS & ABS CDO. D. Lower risk than the equity and mezzanine tranches of the ABS. 不太明白为什么选C,senior比equity/mezzanine 应该风险都低，D错在那里呢？请老师解释下ABS和ABS CDO的区别，谢谢

请老师解释一下8*根号3是怎么得来的？

老师，请问这个例题是多头头寸是怎么确定的？

老师在课程里讲要考虑 R_M 和 R_f 的大小关系？

为什么总风险溢价 包含无风险利率？多因素模型好像不包括无风险利率

金融市场与产品基础班讲义中的27页习题1如何解答？

在第35分钟的时候 老师口述的一道题说：若十八年后需要这笔钱，请问每年要存多少钱。这个问题为什么老师说是求FV？每年要存多少钱不应该是求PMT吗？

请问老师两值期权和chooser option哪个贵？

为什么欧洲期权与时间的关系这里是问号？不是欧洲期权只有到期日才能行权么？那是不是就是说与时间其实没关系的？我的理解应该是与时间无关。请问老师，我的理解哪里错了？