老师，你讲的这套期货做多做少的理论。就是说不论做空还是做多，都是以资产来衡量的吗？所以例如市场价格大于理论价，偏高我就做空，未来要卖资产，所以我现在得买入资产，对吗？可是反过来，我做多是未来要买资产，我现在就先卖资产，留点钱未来买资产，反过来的怎么理解的这么费事？是因为未来要买资产，所以先借资产用于归还吗？谢谢老师。

老师 我分不清exchange 和clearinghouse 您能帮我理解一下吗 谢谢老师

老师，这个题两种资产完全一样，所以对组合的风险各贡献一半，要是两个资产的不同该怎么算

老师 请问BC选项为什么不对 谢谢老师

这个波动率随市场变化是指过去一段时间每天的波动率吗？所以unconditional distribution是假设过去一段时间每天的波动率和平均收益都相同作的分布，而实际上有几天的波动率比较大，有几天的波动率比较小，所以作出来的分布就肥尾了吗？

老师 请问这道题如果要计算下一个月的smm，那公式中ＢAL=20million会变吗 谢谢老师

为什么选A??

老师，这道题我用先算净价后算全价方式算了和答案有点误差。考试时候也可以这样算吗？

在讲这页时，老师举了个例子，3个月期欧洲美元，价值100万，quot为97.求现值，请老师展示下具体算法，尤其是折现那里，梁老师一句带过，说是用单利，单利也不是那样算的吧。还有是否可以转达这位很多时间用来自以为是的梁老师，请先讲清楚知识点，我问了好几道题，都是他讲错了。这样不枉人家称呼你一声老师。

为什么将0.5时期的value折现到零时刻除以的是1+5% 不应该是1+5%/2吗