请问老师，在算forward的value时，讲义上标绿色的公式是对Fo-K整体做折现，标绿色这个公式是怎么推导出➡️后面的公式，是不是So就是Fo。然后按照梁老师的估值公示，小t时间的估值为什么不是图二中我写的蓝色公示。谢谢老师！

这个long hedge这句话有些不太明白，asset that underlies a short position是什么意思

老师，这里flat volatility term structure 不是表明volatility平稳的么？也就是已经说明α+β小于1，难道还存在flat volatility term structure 然后α+β大于1的情况？

老师，这里flat volatility term structure 不是表明volatility平稳的么？也就是已经说明α+β小于1，难道还存在flat volatility term structure 然后α+β大于1的情况？

老师这道题目中，为什么选B,对于vega来说这个要让它为0，标的资产的期权不是只要deep-ITM/OTM就可以吗，那D为啥不对

老师您好，请问这个题思路是什么

老师，我想问一下，你讲的要是期货现金交割需要在交割日前结算。可是你又说在到期日做一个头寸，是什么意思呀？

QFP和QBP分别指的是什么 QBP我理解为债券报价 是说期货的标的资产国债的价格吗 那么QFP是什么

这个是现货和利率的相关系数吗？利率指的是锁定的利率还是市场利率？这个知识点怎么理解

如果两年的spot rate为R2，半年计息一次，一年的spot rate为R1，也是半年计息一次，求1到2年的forward rate，也是半年计息一次，式子是否是（1+R1/2）^2*（1+Rf/2）^2=（1+R2/2）^4？