春同学2019-04-22 19:25:02
春同学多变量密度估计法和混合法的区别是什么，不都是赋予不同权重，越是距离近的数据权重越大？
回答（1）
Cindy2019-04-23 14:37:45
Cindy同学你好，多维密度估计法十分复杂，了解即可。多维密度估计法指的是假定金融市场中有一个变量叫作状态变量，它指的是整个经济社会处于均衡的情况下，市场的相应参数，如GDP、CPI等，多维密度估计法主要是研究宏观经济指标的变动，研究重点在于当市场环境发生变动时，整个组合的收益率的影响。
混合法是参数法和非参数法的混合，既要用真实的历史数据，又要用EWMA、GARCH等数学模型来估计组合的损益情况。
步骤1：为每天的收益率赋予一定的权重，权重是用数学模型求出。资产收益率利用真实的历史数据。
步骤2：把收益率小到大排序。
步骤3：计算VaR值。
以上的两种方法中，第一个稍微了解就行了，第二个我们是需要掌握的(#^.^#)
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我记得混合法用的是EWMA模型，但GARCH模型不能用的原因是什么？
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同学你好，这个问题问的挺好的，
因为GARCH模型里面有一个均值回归的思想呀，而混合法里面，我们只要求权重递减就可以了呀，所以EWMA模型就够了，GARCH模型自然也就不可以喽(#^.^#)
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