这个计算长期国债期货理论价格，就以讲义的例题为例子吧，在算出（S-I）的时候，就已经把债券里面的那笔利息扣掉了，然后乘无风险利率，只是算了一个终值，这个终值难道不就是期货合约的净价吗（就是题目里的109.19），然后后面那应该不用再扣一次票息了呀，因为算终值的时候就没有把票息算进去啊。这最后这道题再扣一次这个蓝色的部分，那不是多扣了吗。

啥叫backwardation-market，啥叫contango-market，这题啥意思，中文讲义有吗

老师，这道题说得很奇怪，买了保险一定程度上也是为了缓解债券发行商违约所带来的风险是吗？ （这相当于降低了违约的credit risk），那答案又说是从insurance角度增加credit risk

老师，这个公式考试也会考到吗？ 我是用一年的违约率按比例计算的相应月份违约率，也可以选出正确答案。考试可以这样简单计算吗

这道题目中题干涉及了维持保证金，这是会员域非会员之间交易才会有的。我们上课的时候说过变动保证金在会员与会员之间是每天计算盈亏都会结算到的，但是没有强调会员与非会员之间的变动保证金。所以这道题答案给出的信息就是，会员与非会员之间，催缴保证金都时候都那个应缴额就是变动保证金是吗

C选项，如果现在what if，那哪里来的基差风险，F＜S，平仓日是赚钱的，继续再买一个合约，也没有亏损啊？求解答

这题5%是哪来的，老师能完整讲一遍这题的逻辑吗

这题可以先折算到2014.8.1再折算到交易日吗

d 我知道 log transformation 用来 稳定随着时间增长而扩大的季节波动， 那 trend model 用 log 是为了 把 指数增长转成线性增长？

c 选项 老师讲的不对吧。partial autocorrelation 最多可以说是 conditional correlation，肯定不是 the second moment of autocorrelation。second moment 是平方期望，定义上都不同。