老师，ERM最主要不是强调integrated吗？ A选项说each risk unit怎么还是对的呢？ 感觉这些题好难选，考试如果出这些辨析也很难选出来

这个老师对C选项的讲解对吗？C应该主要错在“each type of risk”吧？ 我记得老师讲课的时候说名誉risk或者其他的很难获取data不是吗

这里没听懂，怎么Yt-2前面系数就等于0了？

这里的凸性指的是啥，还有凸性为正和负的意义是啥

”期货价值与rate成反向关系时，future value偏低”这句话是什么意思啊？ 可以再详细解释一下吗

老师，为什么rate上涨对于call是正向影响，对于put是反向影响？

value of long forward=s-pv(k)中，这个k是什么意思？ 和put call parity的k是同一个意思吗？ 但long forward并没有strike price啊

老师，想确认下，basis risk就是必须有different asset或different maturity对吗？ 至于long还是short，这个无所谓的

按你这个逻辑，你给出VAR99%，var100%的值

老师，你之前是不是说欧洲美元期货现在已经不考了，这类题还用做吗