怎么能在题干里清晰的区分出PV和FV

credit spread信用利差能解释一下吗，可以举个实际例子，不容易理解

为什么<-1.96概率是2.5%，没太理解，>-1.96的面积不是-1.96右边的部分吗？那我小于-1.96为啥不能是百分之5.非得要5%/2呢？

请问画蓝色框框的部分，作出原假设和备择假设之后，是怎样进行T检验，怎样得出结论的？

老师，这道题如果不用replicate的知识点，只用spot rate计算出bond3在目前市场利率下的价格，是低于它的报价100的，那就说明bond3高估了。虽然知道这道题是考replicate的知识点，但还是觉得说不通

这道题为什么要用连续复利算呢

老师，请问，这道例题的利息为什么是三十年，里面有句话the first payment is one year from today,算时间是不是应该29年呢

10.10AR2的variance怎么求

为什么profit是3，cost就是-3

老师，原版书的2.14题为啥是错的？