lnST的分布是怎么推导的

英国投资部分的收益率1.33%已经是使用绝对金额2million计算出来的，为什么前面还要乘以1/2呢？

VaR在第396个数（400×0.99），为什么要用第397个数？？？

老师，在这个题目中最后结论是拒绝了原假设。原假设是错误率大于等于1%，现在被拒绝了，就是真实值和原假设有显著的区别，是不是不能说她就是小于1%的？因为她只是拒绝了大于等于1%，有没有可能这个值是大于等于2%？

你好老师，FRM一级中文教材第343页“时间序列分析”篇章有个疑惑，先说时间序列存在三个要素：趋势、季节性成分、周期性。然后说周期性必须要求协方差平稳，但是345页又说趋势性不符合协方差平稳条件，感觉前后矛盾了，后面意思是有周期必然协方差平稳，协方差平稳就不能有趋势，但是开头就说趋势是时间序列必须组成成分。看不明白

老师您好可以解释一下这个题目吗

基础资产为什么没有现金收益？BSM模型在计算的时候是可以扣除分红的啊？？？

实际考试的时候会需要背T分布的关键值吗？ 老师讲课的时候一直在说只用背Z分布的关键值，其他分布要背吗？需要背哪些分布的哪些关键值，请那双尾和单尾的关键值都列出来看看吧。

1.数据整合有哪些好处 2.这道题的每一个答案应该怎么理解？

specific factor不是非系统性因素嘛？a里面capm不是考虑系统性风险嘛？