还有这里均值和VaR值之间的距离为什么是Z倍的标准差呀？

老师，如何理解利率的VaR值和股票的VaR值？

老师我想问一下，当sita大于零时这里证明出了MA（1）的协方差大于零，那又是如何得到了Yt和Yt-1的相关系数也大于零呢？

为什么这里的（S1-F1,2）属于basis呢？Basis不应该是如果在1时刻S1和F1，1的价格有差异才是基差风险嘛？

请问老师这个duration不应该是一个百分比吗，为什么都是整数呢？它不是表示利率变动一个单位价格变动百分之多少，在这里为什么成了倍数呢

C选项在讲义中有吗？D选项没看懂是什么意思，能详细讲一下吗？

D为啥错

老师，这道题因为是bernoulli分布，所以方差是不是可以直接p(1-p)=0.1X0.9=0.09 然后标准差=0.3；另外一个同理得出标准差=0.4；而不用视频里讲的那么麻烦的也可以呀

图里最上面的式子里F和Z乘积如何消项的？老师给的原因是相关系数是零，但式子里没有相关系数啊？不能变成0吧。

D 选项，paid by Banko 对的吗？