这个题为什么不能选D。。。。。。

按照之前讲的，应该是复利周期越短，次数越多，利息越多，可是为什么每一季度复利算下来比每年复利要偿还的现金流要少？？？

为什么vega是负的？

397题为什么是 bull spread

260题 求思路

老师想问下白噪声的q检验，原假设是什么，是越大越拒绝还是越小越拒绝

请问，FRM官方书考试习题集中，54页第20题和59页第41题，题型一样，都是问return，为什么前者没有减去funds的成本，而后者要减掉成本？

老师您好，想请问一下，swap计算价值时不是一般都按连续复利折现吗？这里为什么用一般复利？题目说all interest rates are quoted with annual compounding是指交换的利息是每年支付吧？不是指折现是年复利吧？

老师，FRM官方书的考试习题集，第57页第34题，请问C-strips的性质有什么？上课时老师对这个一带而过了；另外，选项C中，我们都知道，zero-coupon bond因为中间不付息，一般就是折价发行的呀，这个错在哪了？D中，因为coupon bond面临再投资风险，所以其对interest rate的敏感程度要高于zero-coupon bond，所以D应该错了呀

APT模型公式中rf解释是风险收益率，可在具体做题时都是产品的平均收益率代入（如图二的4%），why