天堂之歌

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FRM一级

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老师可以解释一下这张图吗?真没看明白,long且担心价格下降是啥意思,long不是买方吗?价格下降不是好事吗?

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这里的different maturity是啥意思啊

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long hedge这里,前面有一页PPT不是说我是short的时候才Long the future吗?但我如果是short的话不是锁定卖出价吗,为啥又跟未来买入有关???

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这里的long,担心价格下降是啥意思啊,是我签订了一个合约,我未来T时刻要买入这个资产,所以我担心价格下降是这个意思吗?

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老师,我这么理解对吗?通常随着到期日的临近,St会趋近于Ft,但由于对冲的合约里的underlying asset与你原先long/short的asset不同或者两份合约的期限不一致,导致St不等于Ft,basis risk产生.

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什么时候是S除以根号N-1啊,是样本方差吗?不是标准样本误差

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long方不是锁定买入价吗?为啥又short future,这张图是啥意思呀没看明白

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这两个公式是不是都需要记下来,因为感觉第二个通过凸性来推导的有点复杂

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计算dow 的预期收益,最后一个因子 ERP 和 beta erp 为什么不用相乘加进计算中

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没听懂,为什么upward的线的ytm在coupon上升时会下降,短期的权重上升,downward的线下coupon上升时,短期的权重也是上升

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