在确定买卖权评价公式中的S0时候，题目中是从远期合约价值角度考量了6.61和1.5做差等于5.51。不能从远期合约定价角度考虑么？如果从远期合约定价角度，错在哪里了？

为什么风险下降，Var值也下降？谢谢老师Thanks♪(･ω･)ﾉ

麻烦讲解下，两天的σ的这个公式怎么来的

老师我还是不太懂，现在担心利率上升，不应该是收固定吗。为什么进入的互换应该是付固定、收浮动？

老师我一直不是很懂这个maximum profit怎么求，short call profit= -Max(St-42,0)+3; 但是为什么max profit是St=42时候？

若是callable bond，那么Var值上升吗？

在70:52处，不是应该除以标准差吗（把variance开根），为什么直接除以variance了呢？

答案是D吧？还没改了

老师您好，这里的三个月为啥是0.25呀，公式里的m=2是指半年付息两次，而T应该是时间，那时间是三个月的话应该是mT=2*0.5呀，为什么才是0.25？

并且为什么buy bond是lending呢