韩同学2024-08-04 14:06:02
韩同学为什么是借s0-i，i不是以后才给的收益吗，直接借了这个不就买不了s0的现货了
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黄石2024-08-05 15:08:11
黄石同学你好。这里期初应该是借入S0，造成的不便还请谅解。具体的例子见下图。
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还多少呢中间的收入怎么办
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同学你好。以上面这个例子中forward price = 910这部分为例。假设未来的收入在当前是已知的，那么我们就要针对不同的现金流分别进行借款。在这道例题中，我们知道四个月后会拿到40块钱。总共借了900，其中有39.6是针对这40借的：借四个月，按四个月期的利率复利，39.6在四个月后正好复利到40，然后我们用40的收入来还清。剩下的860.4借九个月，按九个月期的利率复利，九个月后要还886.6，但是short forward卖资产可以拿到910，最后的套利利润 = 910 - 886.6 = 23.4。
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