请问ES取平均值的原理是否可以再解释一下，基础课里讲的是按百分比计算，不太理解

老师请问 如果用最原始的方法 把两个债券的R3 R4算出来 在操作计算器的时候 零息债的N 和PMT是多少 第三题

老师期末期货收益为什么不是ft-f0

老师你好， strengthen the basis是不是指spot- futures price增大？ 要怎么理解short hedge benefits from strengthening of basis这句话？

D项应该和A项不像吧 A项要花一笔期权费 D项只是买支股票啊 感觉D项也可以激励

请问第58题，是因为是oil producer所以是short hedge吗？收益是F1-2减去S1，因为S1>F1-2 (backwardation 保持不变）所以roll 带来损失

怎么看出来是out of money 和in the money的 分别delta趋向于0和1 对于otm atm itm 含义不是很理解老师解释一下

老师这块利率变动和合约价值变动不是太能理解，能帮忙再讲解下吗？谢谢！

第10题负秃性和正秃性怎么解释？

为什么欧式和美式看涨期权最大价值是标的资产的价值呢