老师，前面不是说不能借钱发股利吗，和这个dividend recapitalization是否矛盾

老师，那A选项是哪一步？

去合成synthetic protective put而构建的bond，讲义中写着面值是put option的行权价格，但是不是应该是forward price?助教回复的时候写的是bond的面值FP。

老师好，学Pathwise valuation时，for a binomial interest rate tree with n periods, there will be 2^n paths.为什么这儿 four-year bond requires 2^3 = 8 paths，而不是2^4=16paths？

你好，帮忙看下这个题的statement 2，麻烦解释下为什么short stock+long call是在long Vega?

寡头市场里主导厂商模型长期不能维持economic利润,那是不是所有寡头市场长期都不能维持超额利润呢?另外我想知道关于长短期能否维持超额利润的总结是否正确: 完全竞争市场:短期可能可以维持也可能不可以维持 长期不能维持 垄断竞争市场:短期可以维持,长期不能维持 寡头市场:短期可以维持,长期不能维持 完全垄断市场:短期可以维持,长期也能维持

请解释下quote matching

能不能通过annual percentage rate的方法计算BEY呢，但是我算出来的是A

Q2，在Y3的时候判断了rate和执行rate的大小，为什么Y2的时候不用判断；是因为你欧式期权只需要在最后一期判断行权之后，一路往前折现就好了嘛

在收购50%的情况下，怎么判断是proportional acquisition，还是acquisition？