这里current yield和 discount rate是一个意思吗？在表格右边relationship里摆的位置是一样的吗？

为什么YTM越高，coupon price价格反而越低？不应该收益率越高价格越高吗？

为什么这道题，2025年折现值是三次方，不是四年，应该是四次方吗？

第六题，老师讲的不是吧non-recurring项目加回来吗，为什么选择的是“剔除在外“？

老师，从第二道题老师的板书可以看出来，在讲剩余收益V0的逻辑时，分母是（1+r）n次方，但是在冲刺班讲到一阶段剩余收益模型的时候，老师的讲义写的是V0=[RI1/(r-g)]+B0。为什么这两个公式讲的都是求V0，但是分母不一样？

第一题，为什么算总市值就用market value，算总的capital就用book value呢？

无法理解第四小问，为什么要增加cash配置

请问这个题目是不是讲错了。instantaneous时，t=0，什么按照t=1计算

这两个的逻辑都很奇怪 sponsor薪资和业绩挂钩的话他会更用心选基金经理那么一类和二类错误都应该下降吧 monitor这个词是监控的意思 我觉得你很难监控一个没跟你签雇佣合同的基金经理的表现

想具体理解下打星号这个结论的推导过程 为什么收益率分布广了 cost低 为什么样本小 cost低 样本小不应该测不准吗？