the derivatives accounted for as hedges.是不是表达不够清晰，课件不是强调为as cash flow hedge 吗？

老师第一题我认为从逻辑上a和c选项是自洽的 a认为aum过高 投不出1/3的pe c则说的是投了太多在非传统标的上了 逻辑上一致的呀 我们都知道这个fund投不出那么多钱给合适的pe 为什么b对？

题干中第四年年末的78不是cashflow么？为什么在PME算value的时候没有像第三年一样减去distribution？

第四年的长期增长率的公式怎么算出来的，为什么是-P3，下面不应该是1+r的4次方嘛

Q1, 题目和题干对不上，讲解也没有从第一题开始，是不是乱了？

老师 利率r和票面利率有什么区别

劳动力的边际收益递减指的是劳动越多，效率反而下降？那资本的递减指的是，资本投入越多，收益下降？能举例说下嘛

没明白弹性取决于δQ％/δP％这个公式，还是取决于δP/δQ？

请问这一题为什么不能用连续复利来计算，会更简便？

MR结合价格和价格弹性可以求出，请给出具体的计算方法和例子，谢谢！