老师你好，针对上次提出的问题，我还想追问一下。这里b0=0，b1=0，那不就是每一个x都是上一个x加上一个error吗？error的期望=0的话，我的理解就是这个时间序列可以回归成一条水平直线诶。老师帮我看看哪里理解错了

老师 如果按照样本方差的公式，分母应该是3，因为df=3，但这里分母又是4，也就是用的总体方差的计算公式，为什么呢，我理解如果一句样本方差的计算公式，分子应该是四个数相加，分母是3，才得出2.5

b和c的主要区别在哪？c是不是说根本不愿意分析新信息，而b是分析了新信息之后却瞻前顾后，不做调整？区别在于决策环节之前的分析环节？

第二小问为什么不能选a选项？脑中分账也会导致每一笔可用的资金受门槛限制而集中在少数几个资产里，提高集中度吧？

哪看出来forward discount呢？

老师 Q4，我是这么理解的活泼，帮忙看下错在哪：B的麦考利久期低于C，说明回款快，再投资风险高；B的久期和凸性小于C，说明C相对B来说更具有涨多跌少的特性，提供了更多的保护

资料里24页写的是MSE和Sb正相关，这个怎么理解，和视频讲的好像不太一样？

这里不是要将加元浮动利率转成美元固定利率吗，那为啥不是收固定支浮动呢？为什么答案是收浮动支固定呢？如何判断收和支的方向呢？

请问老师，FCFE这个考试还会考吗？

既然是前一期残差上涨，后一期也上涨。那么不就是一直上涨吗，为什么会形成一条波浪线呢