怎么看出来Bond4是美式期权的？

这里p-value不显著，代表什么？H0是什么呢

比例合并法中b/s里的equity是如何合并？不是按比例合并么？

老师，想问一下这两道课后题怎么解？看了答案也不太明白。谢谢答疑

five year forward starting swap是什么意思？

再投资担心利率下降，将浮动换固定是最好的选择么？担心利率下降，short FRA不是更好么？

协会官网题目里有一句“Using out-of-the-money options to hedge is more expensive than establishing a long position with out-of-the-money options”，这个怎么理解？为什么同样是long方，对冲要比建立多头头寸更贵？

为什么期货价格下降，保证金账户会下降？

不太明白为什么FRA的价格利率图是个曲线，老师是用损益来考虑的，但损益公式也不是个二次曲线啊？

Date 5这几个数是怎么来的？考试时二叉树的benchmark利率是会直接给到的吗？