请讲解一下

请讲解一下

百题的fixed income 第二题kinsbridge

这里解释反向MOV的时候，老师说E(r)是推算出来的是outout, 但反向MOV是不是也是要将这个算出来的E(r)作为input再去推算weight, risk这些啊，所以E(r)也是input啊

这里没听懂错在哪里，题干想说的是factor-based model吗，为什么不算MVO呢？ -- Parker: MVO portfolios are diversified with respect to risk factors such as value, size, and quality.

Q5Exhibit 3 是怎么看出有volatility skew？麻烦具体解释下？

为什么short straddle是small delta和negative gamma

第一题，直接用风险资产的E(r) - Rf / σ 算出来Sharpe Ratio也是一样的结果诶，为什么呢

这道题这种计算量会出现在考试中吗

为什么innital recovery时期的long-term rates bottom？如果按照我的逻辑，innitial recovery时期很可能财政政策宽松，那么long term rates更可能是上涨。