thematic investing.是啥

没有视频讲解吗？第三问可以解释一下吗？

？

这道题答案解释的A为什么不可能是top-down 没理解

T－bills plus 200 bps，可以作为absolute return组合的基准。想请问T－bills国债收益率不是可变的么，为什么还可以作为绝对收益组合的基准？是和变化无关，主要是看基准是否是finite的吗？

老师这两句话是不是矛盾？

duration和convexity负责衡量利率曲线平行移动，KRD和PVD负责衡量利率曲线非平行移动，structrual risk属于利率曲线非平行移动的风险，然后要选择convexity最低的来降低风险，怎么感觉逻辑上有点怪怪的？

请问老师，匹配单笔负债是不是就不用考虑凸性了？负债久期为7；组合A凸性34、久期7（与负债完美匹配）；组合B凸性14，久期7.3（与负债久期稍微偏了一点），但是凸性比A小了许多，应对大幅度利率曲线平行移动更有保障，感觉应该选B组合啊？

这里的那慕达指的是什么，是考点吗？

第一题只问key factors，不需要写后面的不同点吧？