老师您好，yield curve flatten用barbell，那啥时候用bullet 和ladder呢

top down和systematic.分别是什么样的？除此以外还有哪些approach？

第三题我不理解。如果yield curve flatten，短期利率大幅度上涨，不是bond P大幅度下跌， 所以应该选allocation to 短期利率最少的那个？然后长期利率又是小幅度下跌，bond P就应该上涨，那么就应该尽量找长期利率allocation高的那个?

想和老师确认一下，laddered portfolio还是bullet portfolio， 哪个不受yield curve move影响？我记得bullet portfolio是没有yield curve(structural) risk的？

想问一下，pure indexing和enhanced indexing谁的rebalance频率低一点呢？为什么？

老师您好，paralled shift不应该用mac duration或者modified duration测量吗，为啥是effective duration，effective duration不是测量有option的bond吗

老师您好，这最后一句话的spread contribution是什么意思呢

第一问的AC选项有什么区别呢？

第二问C选项，有必要增持equity吗

怎么判断一个基金是closet indexer呢？ B基金板块和benchmark偏离为0，是否可以理解为enchanced indexing?