fixed income case book上午题2010年题，initial dollar safety margin为什么都是用的半年 compounding，题目里并没有说啊

老师你好，这个题答案看起来和问题有出入，是不是应该按原版书的理解属于systematic呢？

老师好，trading，原版书课后题，第197页，第2题: 站在trader角度，不是effective spread比quoted spread小比较好么，因为买的更低卖的更高（我是按图1的方法理解的）。那dealer作为trader的对手方，在这种情况下应该没有price improvement吧。为什么答案得出的结论是完全相反的？

2007年真题机构ips的B问ii小问，请问为什么CU过去的业绩不能用表2中的5年年化收益率7.08，而要用表一去计算？请问表2的7.08又是什么？

2016年fixed income casebook真题AB part是不是已经删除了？然后Dpart，答案里计算forward 和 option payoff=（150,-100）*notional principle*risk factor这里的risk factor是什么意思？

这道题的答案写的好多。写了factor还解释了一下原理。我想问一下考试的时候也需要写那么多吗？图3是我写的答案，不知道我写的答案这些够了吗？

老师你好，请问个人ips casebook真题2011年question 2，在算第一年的required return时，TIA的计算为什么不考虑前一年的salary和expense/mortgage？虽然算出来的答案是一样的。

fixed income casebook 2017年真题partc，为什么看dispersion Asset 大于 Liability时，不是看的最大最小的maturity而是duration?

2010年真题question3.B，请问A公司为什么要保留real rate bond?tl题目中说了，它的benefits not inflation indexed，不意味着不需要real.rate bond吗

那个问题麻烦请以两年债券为例，说一下那个e(i)怎么算出来的，谢谢