老师你好，讲到passive factor based，视频里讲到需要根据不同的经济形势调整不同factor的Betha，从而实现收益最大化，比如在经济上升的过程中，将growth 股票的betha调的更高，从而实现更多收益。 关于这段解释我有两个疑问： 1. passive是被动管理，主要是为了将betha保持和index一致，为什么要通过将betha调高从而获得更高的收益呢？ 更高的收益应该不是我们想要的。 2. Betha是基于回归算出来股票和这个factor之间的风险系数，这个是基于客观存在的，怎么能人为的调高呢？是不是应该调整growth股票的权重才对，而不是调整它的betha

没太看明白cost-benefit rebalancing approach， 尤其是标亮的部分。为什么说这部分资产与整个剩余组合corralation 越高就越选择wider range?

此题中的coupon是怎么计算出来的？1000这个数是怎么来的？为什么要除以2？

R27课后题第8题为什么选A？

老师你好，请问这个地方讲的在宽松的财政政策下，长期利率是小幅上涨的，为啥呢？

为什么计算factor 收益时要把market这个因子忽略

老师，请问书本168页第七题，为什么用option能extend the life of the fund？怎么extend的？

老师，请问书本168页第五题答案中blind pool是什么意思？

老师，请问书本168页第四题答案Investments in alternatives, such as private equities, can take upwards of five years to reach a full commitment and potentially another decade to unwind.这一段怎么理解？在这里和题目有什么关系？

为什么long通胀风险的合成方式是long treasuries and short inflation-linked bonds？