请问课后题R24 YTM和expected return有什么区别和联系呢 21题求期望收益率 22题求时用的YTM

qing wen课后题R24 15题的buy and hold 为什么不对呢 它适合于什么情况呢

课后题R24 第14题 这个题计算时没有用modified duration 而是用的effective duration 为什么呢

中间那里资产大类分类，请问第一行美国股票，和第三行的primary large capital isation foreign equities这两个分类： 我知道他们是不满足diversifying 的，但是他们满足mutual exclusive吗，谢谢

Reading 17课后题5、6、7三道题的B选项麻烦老师讲解下错哪了

Reading 20 第三题，为什么新兴市场就不能投资了？全文根本没说呀！！！而且B选项显然收益更高呀。。。这是为什么呀！！！

结合mock中的这道题和书中的这段话想请教两个问题 1. 一个与原portfolio high covarianvce的asset add 到一个portfolio中后，portfolio的total risk是上升/下降/不确定？active risk是上升/下降/不确定？ 2. 一个与原portfolio high covarianvce的asset replace 部分 portfolio asset后，portfolio的total risk是上升/下降/不确定？active risk是上升/下降/不确定？

请问答案A为什么不对？

老师好请问2018真题6A，参见图片里，为什么0时刻只计算了portfolio和donation却不计算salary和expense呢？

老师好请问2013真题3-A这里提到的效用function说在有损失的时候是厌恶risk的所以买保险，但在return是喜欢risk的所以买option。但我不理解的是prospect理论说loss时候是risk seeking，gain是risk aversion，这两个说法不是恰恰相反么?