老师，为什么说short有溢价的货币long折价货币有利？能详细解释一下么？

老师，请问第四题里面讲到的，高风险资产的corridor高。解释原因是高风险资产的波动性高，所以corridor高。但是课上和单独关于波动性（volatility）的题都是说波动性高，corrodir低。请问是否有更合理的解释呢？

Output gap 到底是谁减谁，18年真题是 实际gdp减 potential gdp，讲义是反过来，到底是哪个呢

老师好请问reading23课后题14题为什么用effective duration4.12呢？公式里是modified duration*Δy，所以为什么不用4.92

Ｃａｓｅ4第2题 我感到这个知识点非常陌生 之前遇到Incremental return contribution都是attribute to style manager 等等 这里的算法看上去又很像TWRR 讲义上 allocation effect也只是讲了个加总的公式 不知道这块内容在哪里可以复习到？

Casebook economics 2012年的B问中purchasing power parity这项不是很懂 麻烦老师解答

如何理解Fixed Income基础班讲义86页说，structural risk来源于yield curve twists and non-parallel shifts, 所以structural risk is reduced by minimizing the dispersion. 而讲义第139页说加convexity可以protect from shifts and twists。感觉这两者有些矛盾啊？麻烦解答，谢谢。

（1）32页第11题，请问如果同意赞助了，这份商业关系是否violate independence？（2）第12题 请问如果不考虑汽车修理厂的问题，就是介绍堂兄弟做合规负责人，是否违规？

百题，risk management ss16，case4第6题，不是很理解为什么mtm为正，对方要加collateral

第6题，financial stock跟energy stock的correlation更低，那应该具有一定diversification的作用，active risk应该减少啊，为什么选increased呢？请老师解答一下